2011/8/23 9:47:24 作者：網風 來源：1
在震蕩探底的二季度，無論是社?；?，還是保險資金，都在展開抄底大行動。數據顯示，截至8月22日，從已公布半年報的1000多家上市公司前十大流通股東名單觀察，二季度，社?；鸺觽}124只個股，保險資金加倉94只個股。兩類機構持股市值較一季度分別增加118億元和143億元。
在板塊方面，大消費概念個股成為二季度被社?；鸷碗U資共同追捧的對象。此外，地產、銀行也受到資金的關注。
保險機構人士表示，目前國內外經濟形勢尚不明朗，大盤仍處在震蕩筑底過程中，但估值底部為長線資金提供了很好的入場時機。同時，國內經濟結構面臨轉型，而擴大消費、拉動內需是經濟轉型的方向，一些高成長、業績增長明確的消費類個股將持續成為機構資金關注的熱點。
估值底部加速布局
數據顯示，截至8月22日，已公布半年報的上市公司中，社?；瓞F身185只個股前十大流通股東。其中，加倉124只，持股不變的31只，減倉的股票僅有30只。從持股數來看，社?；鸲径群嫌嫾觽}超過6.48億股，在大盤連續探底之時，持股市值仍增加118億元，抄底力度之大可見一斑。
保險資金方面，共現身157只個股前十大流通股東。其中，加倉94只，持股不變24只，減倉僅39只，持股數量增加36.3億股，持股市值增加143億元。
這也部分驗證了市場之前關于社保和險資抄底的傳言。5月上旬，社保基金向去年底新增的8家基金管理人共劃撥總計100億元的資金，其中60億元投資A股。在6月底，市場有消息稱，逾百億元保險資金入市抄底。
“目前上證綜指在2500點左右，滬深300靜態市盈率在13-15倍，對長期資金而言是很好的介入機會。”某大型保險公司人士稱，雖然不排除短期內股指仍會震蕩反復，但總體上A股已在底部。
在近期大盤弱勢調整的形勢下，前期超跌的中小板和創業板股票走出了一波難得的行情。創業板指數在創下783點的歷史新低后，已反彈超過16%，中小板指數也在下半年以來保持上漲態勢。
這一趨勢也反映在了社保基金和保險資金二季度的布局中。在社?；瓞F身的185家上市公司中，中小板和創業板公司接近一半，而在社?；饻p倉的個股中，減持股數最多的十家股票全部來自主板，可見其對二季度對中小盤股票的偏愛。
大消費成最愛
在已公布半年報的上市公司中，大消費板塊最受社保和險資的青睞。以伊利股份為例，二季度社保和險資共有3個賬戶加倉接近6000萬股。其中，社保110組合新建倉1880萬股、泰康人壽新建倉2839萬股。該股在6月中旬曾因市場傳言而一度大跌，眾多機構割肉出局，而社保和險資卻在二季度逆勢加倉，自6月30日至今漲幅已接近20%。
除伊利股份外，海大集團的前十大流通股中也有四個社保和險資機構，共持有超過2300萬股，其中二季度加倉超過1000萬股，而該股下半年以來已逆勢上漲超過10%。據統計，社保基金在食品飲料行業布局達到18只，而險資亦持有多達12只。兩類機構對大消費板塊的青睞由此可見一斑。
此外，在包括醫藥、服裝、零售、家用電器、公用事業等在內的消費板塊中，社保和險資的身影也頻繁出現。如社?；鸪霈F在百聯股份、徐家匯等12只零售業股票的前十大流通股東中，其中5只為加倉;還重倉了新野紡織、格力電器等13只耐用消費品和服裝股，其中7只為二季度新建倉股票。險資則出現在恒瑞制藥、華潤三九等12只醫藥股的前十大流通股東中，其中6只為加倉。
重倉消費也讓社保和險資獲益頗豐。在服裝板塊，牛氣沖天的夢潔家紡為社?；?07組合所重倉。該股自4月1日以來的漲幅已高達50%，6月30日以來也上漲接近20%。醫藥板塊的云南白藥，從6月30日的56.98元最高漲至66.07元，重倉684萬股的社保110組合獲益頗豐。
保險機構人士表示，大消費板塊具有抗通脹等特點，受宏觀調控影響較小。在歐美經濟走軟的形勢下，國家下一步很有可能在刺激消費方面有所動作，未來仍繼續看好大消費板塊。
積極調倉周期股
在板塊方面，社保愛地產、險資愛銀行的局面頗為引人關注。二季度，社?；饘Φ禺a板塊表現出強烈的興趣。在金融街半年報中，前十大流通股竟然有六家來自社保和險資，而在一季度時還僅有四家。社保基金二季度新入駐萬科A、招商地產和金融街，持股數分別為7804萬股、2343萬股和2069萬股;并增持榮盛發展，一舉成為萬科A的第八大流通股和招商地產的第三大流通股東。
保險資金則在二季度大幅加倉了銀行股，僅新建倉工行就接近34億股，對中國銀行也加倉超過3億股。以市值計算，險資對這兩家銀行的建倉資金超過120億元。
煤炭股同樣受到社保基金和險資的關注。共有6只煤炭股被社保基金和險資重倉，其中5只為加倉。社?；?10組合和604組合二季度新建倉的蘭花科創，自6月中旬的階段低點35.60元，一個半月內飆至階段高點49.10元，漲幅達到37.92%，持有1135萬股的社?；饝{此一役就獲利超過1億元。
而在二季度屢創新高的水泥板塊則遭到了社?；鸷碗U資的共同減持。二季度祁連山、天山股份兩只水泥股被社保基金減持，其中祁連山被減持超過978萬股。截至22日收盤，這兩只股票下半年以來的跌幅均超20%，22日收盤價與二季度高點相比的跌幅則更大。此外，福建水泥等水泥股則遭到了險資的減持。
