2012/5/14 13:31:55 作者：SC003 來源：1
【提要】：它是貴州最大的城商行，不良貸款兩年下降9%，總資產843.88億，一季度賺4.35億，“2010年后還未見分紅”。
貴陽銀行現場：15年謀上市，王大鳴集權3年零分紅
它是貴州最大的城商行，不良貸款兩年下降9%，總資產843.88億，一季度賺4.35億，“2010年后還未見分紅”
一杯茶，一壺酒，一支煙，一棵樹。
在八山一水一分田的西南邊陲，貴陽銀行已經悄無聲息地存活了整整15年。如果不是在證監會公布的IPO再審名單中，恐怕誰也不會在意這樣一家銀行：
資產規模僅有八百多億元，不足北京銀行
上市前夕規模的1/3。股權分散、股東人數過多。頻頻變賣不良資產，為求“雙降”超常規清收。三任行長，一任被抓、一任被革職，現任行長則由董事長身兼。
即便如此，貴陽銀行的上市已被銀監會認可，證監會待審。
這究竟是一家什么樣的銀行?
理財周報記者兵分兩路深入貴州，對金融業、政府部門、礦產業、地產業、茶業等多個行業明察暗訪，力圖還原貴陽銀行的真實面目。
遺憾的是，貴陽銀行董事長兼行長王大鳴以在外開會為由拒絕采訪，該行辦公室主任全國金亦以沉默態度“冷處理”。
貴州第一大城商行
“爽爽的貴陽，堵車的天堂。”在這個交通基礎不強的城市，市民悠閑匹敵川渝。而金融業的發展，卻遠遠不及。
截止到目前，17家國內銀行、1家外資行、1個農村合作金融機構、1家村鎮銀行、1個信托公司和2個財務公司構成了整個貴州全省的金融架構。
2010年之前則更為慘淡，偌大的貴陽城里，僅有四大行、國開行、交行、郵儲和貴陽商業銀行(現更名為貴陽銀行)的身影。
“栗戰書書記和趙克志省長上任后，尤其重視金融業的發展，很多外地的銀行都進來了。”當地多位受訪人士告訴理財周報記者。
即便如此，貴陽城里，股份制銀行僅有招行、中信、浦發，民生也僅有一個事業部。城商行里，省內行也僅有遵義商行、六盤水商行和安順商行，外地城商行也僅有2家：南充商行和重慶銀行。
強龍難壓地頭蛇。在這6家城商行里，貴陽銀行無論在資產規模、存貸款、凈利潤和不良率等方面都是當之無愧的佼佼者。截止到2012年3月底，貴陽銀行總資產843.88億元，是遵義商行的3倍、六盤水商行的9倍、安順商行的12倍。
與多數銀行齊集南明河畔、扎堆甲秀樓邊不同，貴陽銀行大樓地處貴陽最繁華的大道中華北路，毗鄰省政府。
在貴陽市區107平方公里的彈丸之地上，貴陽銀行坐擁90個網點，給人的感覺是遍地開花。中華北路上，步行不到十分鐘，4家網點映入眼簾，其中包括總部大樓和小企業專營支行。
漫漫15年上市路
貴陽銀行的前身是貴陽市商業銀行，成立于1997年4月18日，是貴州省第一家地方性股份制商業銀行，其2007年年報顯示，其控股股東為貴陽市國資委，占22.3%的股份。經中國銀監會批準，2011年1月10日，貴陽商行正式更名為貴陽銀行。
早在2007年，貴陽市商業銀行就啟動了上市準備工作，當地政府成立了以原常務副市長申振東為組長的領導小組，以推動此事。貴陽銀行董事長以及副行長陳宗權均是小組成員。直到2010年12月15日，貴陽商行召開2010年第二次臨時股東大會，審議通過了更名及公開發行上市相關議案，完全走完IPO的內部程序，才正式開啟上市之路。
而這一時間，恰好是貴州省政府領導班子換屆后不到半年，也正好驗證了“政府試圖任內填補省內無金融業上市的空白。”
眾所周知，貴州的上市企業屈指可數，截止到現在，也僅有21家上市公司。數得出的也不過是貴州茅臺、老干媽等知名企業。
彼時，貴陽銀行宣稱，所有監管指標都達到了二級行標準，有的工作還得到了中國銀監會和證監會充分肯定，已經具備公開發行上市的有利條件。2011年5月，有消息人士透露，貴陽銀行將在當年第三季度遞交IPO材料。而這一消息，在理財周報此次的調查中，也得到了當地政府相關部門的證實。
2010年12月中旬，貴陽銀行股東大會通過了《關于首次公開發行人民幣普通股(A股)并上市方案的議案》、《關于提請股東大會授權董事會辦理首次公開發行人民幣普通股(A股)并上市有關的一切具體事宜的議案》、《關于首次公開發行A股股票募集資金用途的議案》。這標志著貴陽銀行IPO的內部程序已經完全走完。
為進一步掃清上市障礙，2010年和2011年，貴陽銀行對不良資產進行大力清收。2009年該行的不良貸款率近10%，貴陽銀行內部人士稱，進入2010年，幾乎每月都要召開不良貸款清收盤活會，一戶一策，實地催收。
數據顯示，2010年，貴陽銀行全年累計清收不良貸款7.20億元，其中清收存量不良貸款5.38億元，不良貸款余額從年初的9.7億元下降到3.5億元，不良率從年初的3.81%下降到1.13%。
2012年3月底，貴陽銀行資產負債786.68億元，不良貸款3.32億元，不良率0.82%。值得提出的是，該行貼現及買斷式轉貼現達28.8億，占全省金融行業的1/4。
從10%到3.8%再到0.82%，貴陽銀行的不良率2年內下降9個百分點，業內幾乎聞所未聞。
對此，一家股份制銀行的高層在接受理財周報記者采訪時表示了疑問，“政府一出面，資產管理公司一打包，不良率就下降了，數據表是好看了，但是不良資產就不存在了嗎?”
一邊清理不良資產，一邊默默等待。就在它等待的過程中，一項將遵義商行、六盤水商行、安順商行等貴州省內所有城商行合并更名為貴州銀行、立足五年內上市的決議最終在2012年4月蓋棺定論。
“原本也是想把貴陽銀行并進來的，意見尚未形成一致，貴陽銀行被證監會接受IPO審批的結果下來了，我們只能放棄貴陽銀行。”貴州省政府相關人士透露。
面對記者“倘若貴陽銀行單獨赴市失敗，是否會遵原計劃行事”的提問，該人士笑而不語，最終應了一句，“一切皆有可能。”
股權分散，“2010年后還未見分紅”
為謀上市，掃清股權障礙是各家城商行的必經之路。既沒出現北京銀行的“娃娃股東”，也不似稠州銀行的掠奪式轉股。
相反，貴陽銀行采取了“協商轉賣”的做法。即便如此，部分原始股東亦頗有微詞。“以前定期分紅，自從轉股成功后，2010年后還未見分紅。”一位貴陽銀行已退休員工說。
從貴陽銀行官方網站唯一公布的2007年年報獲知，截至2007年末，貴陽銀行個人股持股數量為19274.3萬股，占總股本的比例為14.3%?？偣蓶|數量為8628戶，其中國家股股東1戶、法人股股東470戶、個人股股東8157戶。
記者從年報中還看出，貴陽銀行的高管很多都持有貴陽銀行大量的股票。持股最高的是時任行長王紹文，在2007年時持有56.7萬股。其次是現任董事長王大鳴，持有29.6萬股。
與南京銀行上市早期類似，貴陽銀行的第一大法人股東為貴陽市國有資產投資管理公司，持股比例為23.86%。第二大股東是遵義市國有資產投融資經營管理有限責任公司，持股6.82%。其次是省開發投資公司持有5.45%,貴州神奇集團控股有限公司持有4.8%,貴州新能實業發展公司持有4.77%,貴州燃氣集團有限責任公司持有3.57%,貴州匯禾投資咨詢有限公司持有3.41%,貴州東糧油開發有限公司持有2.05%,貴陽市工業投資集團有限公司持有2.05%,世紀中天投資股份有限公司持有1.99%。
“按照監管層要求，貴陽銀行此前曾披露部分相關消息，但自從被審查后就從網上撤掉了，現在很多事情都是悄悄進行，尤其是股權的清理。”當地一家股份制銀行的高層告訴理財周報記者。
無獨有偶，A股市場上，永生投資因重組于3月17日停盤，至今未開。而永生投資的實際控股者就是貴州神奇集團，也正是貴陽銀行的第四大法人股東。
“從治理結構來看，有些城商行已經形成了相對合理完善的股權結構，而一些城商行產權不清晰，實際上還是承擔了地方準財政的職責，風險集中度偏高。”提起城商行IPO的擱置，一家城商行的行長如是說。
董事長王大鳴集權一身
除了股權，外界最為不解的是，該行行長的人選每每總有狀況發生。
2004年初，第一任行長李隆中因受賄及違法發放貸款獲罪入獄。2008年底，第二任行長王紹文，因簽批6000萬元的假貸款擔保，違法放貸造成銀行重大損失一案被市委宣布免去行長職務。
現任行長是王大鳴，同時也是貴陽銀行的董事長和黨委書記，是在王紹文免職后由副行長升任的。自任職以來，王大鳴就集決策權、經營權于一身，而對于一個即將上市的公司，這樣的集權顯然是不現實的。
“貴陽銀行也深知自己的問題，并欲極力著手解決，目前其內部已決定由一位姓李的人士擔任新的行長，王大鳴很快將不再兼任。”一位貴陽銀行內部員工透露。
但確切消息，至今尚未得到相關文件的證實。
董事長王大鳴兼任第三任行長已3年有余，根據銀監會早前頒布的《股份制商業銀行董事會盡職指引(試行)》，明確規定董事長和行長應當分設。依據這一條文，貴陽銀行若要上市，分權怕是要解決的首要問題。
此外，在領土擴張方面，理財周報記者了解到，為贏得更大增長空間，貴陽銀行已積極展開異地經營，在畢節、遵義、凱里先后鋪設分行。不過，雖然2010年底在成都開設了第一家省外分行，2011年籌劃開設重慶分行，但是時隔一年有余，始終未傳出重慶分行開業的消息。
據了解，目前貴陽銀行上市，正處于證監公開IPO發審流程10大環節中的初審環節。
那么，貴陽銀行還要等多久?究竟能否如愿以償地上市?恐怕只有時間能說明一切。[page]
貴陽銀行業務調查：主打小微信貸，14.5億9300筆不敵南充，難比泰隆
談及貴陽銀行的業務范疇，它涵括城商行的一切職能。但暢談自己的特色，貴陽銀行則頗顯囊中羞澀。
該行辦公室主任全國金也在接受理財周報記者采訪時強調，“我們希望你們對于貴陽銀行的報道僅限于小企業貸款這一塊”。
14.5億9300筆小微貸款
自2007年5月8日發放第一筆貸款，貴陽銀行就踏上了試水中小企業務之路。從2000元到200萬元的無抵押貸款額度，貴陽銀行確實做到了“小微”。
“截至去年年底，我們共發放貸款9300筆，約14.5個億，單筆發放額是15.6萬。信貸員現在差不多只有100多位，主要以流貸、無抵押貸款為主，2000元到200萬都可以做?，F在的無抵押貸款差不多有10億了，客戶有上萬人，我們單筆就10多萬，今年一季度是28萬。”貴陽銀行小企業信貸部總經理賴開建向理財周報記者介紹。
2008年起，貴陽銀行將小微企業逐漸提上日程，并作為重點業務發展。賴開建表示，在貴州，貴陽銀行是真正嚴格貫徹“六項機制”和“十大原則”在做的，其他銀行可能也在說，但是貴陽銀行實實在在在做。“我們有100%單獨的評審技術，連系統都是單獨的，整個審批、授權、放款等流程、后臺的不良貸款率監控，全是單獨的體系，操作手冊也是單獨的，連人員也是單獨從事這個行業的。”
“小微企業貸款中心在外是一家單獨的支行，不以存款作為考核，只以微貸筆數作為考核。相比其他分支行，該支行的激勵機制不一樣，授信額度也是不一樣的。”賴開建說，“董事長王大鳴說要集全行之力做小微企業貸款，所以今年我們銀行在小微企業貸款上會有很大的調整，全行所有的分行都要全面推展小微企業信貸業務。”
理財周報記者發現，在噴水池附近的中北支行，即為小微企業貸款中心。據賴開建介紹，它是該行在貴陽市里唯一一家小微企業貸款中心，成立于2009年，現有中心客戶3400戶左右，貸款規模在7億左右。
在這家小微企業貸款中心里，一位男性客戶經理向理財周報記者表示，每名業務員一個月只要花一天時間在這里坐班，剩下的時間都需要在外面實地勘察貸款客戶的具體情況。記者在和其中一個客戶經理交流不到半個小時時間里，他接了5個電話，對此，他坦言，自己一天一般會接到40-50個業務電話。
不過，值得一提的是，該支行現場，除了和其他網點一樣有個人業務柜臺外，專門在正門所對的地方設立了兩個小微貸款柜臺，柜臺上空無一物，只有在和客戶經理交談的時候他才會從旁邊拿來幾張宣傳單頁。
客戶以貿易型企業和第三產業為主
談及小微企業的“生意經”，每家城商行都有自己的獨門秘籍。如浙江泰隆商業銀行的“三品”、“三表”;南充商業銀行的“工廠化運作”、“一站式服務”，等等。貴陽銀行的法寶則是“交叉檢驗”。
交叉檢驗技術，會計上叫報表之間的勾稽關系。“我們的‘交叉檢驗’跟泰隆的‘三品三表’也差不多，主要是要找企業項目與項目之間的關系是什么，需要客戶經理進行邏輯判斷和推理，這就是我們為什么會招的多、留的少，淘汰掉90%的客戶經理的原因。”賴開建告訴理財周報記者。
與江浙城商行主打生產、加工型的小微企業不同，貴陽銀行則把目光聚焦在了貿易型企業上。“我們是西部省會城市，貿易型企業比較發達，而我們客戶群就是以貿易型企業和第三產業居多，還包括種植業和養殖業等。”賴說。
小企業貸款曾被譽為“城市里的沙漠”，銀行基于商業性質的考慮，鮮有雪中送炭。即便松口，但貸款利率相對較高，若非潛在客戶，很多銀行大多對此亦是避而不談。
泰隆銀行相關負責人曾向記者表示，該行的貸款利率細化為50個檔次,平均貸款利率為0.75%左右,最低下浮10%,最高有一分多。隨借隨還,利息按天算。
關于貴陽銀行時下的貸款利率，小企業信貸部總經理賴開建并未正面回答記者提出的問題，只是說“2008年貨幣比較寬松的時候定的是16.8%，從2008年以來貴陽銀行一直在降低這個利率，起碼調低了5-6個百分點。”
記者以個人信用貸款為由向該行信貸中心咨詢時，中北支行的信貸員說，如果無抵押貸款1萬元貸一年，你將會支付1018元的利息，實際利率是一分五，每個月等額還。
如此計算，貴陽銀行的貸款基準利率明顯在10%以上，堪比泰隆銀行的最高利率。
即便如此，貴陽銀行在貴州的小企業業務也算是銀行業的佼佼者。“最早時，郵儲銀行也在做，現在郵政效益不好了，貴陽銀行優勢漸顯。加上貴陽銀行宣傳力度比較大，又有當地政府扶持，又是本地銀行，勢頭可見一斑。”一位做茶葉生意的商人告訴記者。
業務單一，擴張難
貴陽銀行1997年成立之初，共有26家網點，1999年增加一家，2000年增加了64家，之后在貴陽市內再無變化。其真正擴張始于4年前，2008年6月，在畢節設立第一家市外支行，隨后以每年新增一家異地支行的速度添增了遵義、凱里支行。為加快腳步、推進上市進程，2011年1月第一家跨省分行成都支行成立。
“貴陽銀行在貴陽市區的擴張已經趨于飽和，下一步就是省外擴張，但以其單一的業務能力和范疇，怕是僅限于川渝地區。若是想達到泰隆在上海今年10家支行的新增速度，怕是只能空想了。”一位研究城商行多年的分析師表示。
正如上述分析師所述，業務單一也顯示了其擴張的乏力。貴陽銀行官方網站顯示，該行是集個人、公司、國際業務、小企業業務、銀行卡業務、電子銀行和金融市場業務于一體的綜合型銀行。
據了解，貴陽銀行的所有營業廳都叫支行，大一點的支行有支行行長辦公室，小一點的只有對私對公業務的兩個柜臺。支行普遍面積不大，平均在80平方米左右，人數在10個人以內。網點分布很密集。在貴陽市主干道，中華北路附近，兩個網點甚至就在一條街的兩個轉角。
網點密集似乎助推了該行的個人業務。而貴陽銀行正在積極主推的小微業務進展似乎并不理想。理財周報記者走訪期間發現，在貴陽銀行網點，辦理個人業務的客戶居多，平均有四五個人排隊，辦理公司業務的只有零零星星的幾個人。而差不多同樣的時間段在南充商行貴陽分行，辦理業務更多的則是企業業務。記者在后者辦理銀行卡期間發現，有一半以上的人是辦理小企業業務的。值得一提的是，在貴陽銀行90余家網點里，只有小微企業貸款中心才能夠給小微企業貸款，其他網點則不提供貸款服務。
理財產品業務似乎也不盡人意。該行官網顯示，2012年第一季度共發行了5款理財產品，且全為同一類型。在理財周報記者走訪的五六個貴陽銀行網點發現，雖然很多網點招牌下的電子屏幕都會偶爾閃現關于貴陽銀行理財產品“穩利來”的介紹，但是只在總行下面的營業部，記者才有緣目睹一份紙質的理財產品的詳細宣傳單。[page]
貴州銀行業：貴陽銀行利潤占貴州1/13，17銀行爭小企業，民生銀行做煤
金融市場的戰爭，遠比硝煙之戰更為激烈。在貴州這塊不到3500萬人的地方，17家銀行分食著同一塊“蛋糕”。還有更多虎視眈眈者姍姍來遲。
四大行以深厚的背景早已形成固定的客戶群，招行在入住不到2年的時間將零售銀行做得有聲有色，南充商行亦用兩年的時間單做小微，就做到了70億存款、20億貸款，民生僅一個事業部幾乎壟斷了整個貴州的煤炭貸款，而貴陽銀行，業務不溫不火利潤卻能穩居前五。
這究竟是一個怎樣的金融布局?
貴陽銀行利潤占行業1/13
根據理財周報零售銀行實驗室監測，今年一季度，貴州金融業總體利潤56.53億元，而貴陽銀行賺到4.35億元，占比1/13。僅次于農行、工行、建行和國開行，盈利數字比遵義商行、六盤水商行、安順商行、南充商行貴陽分行、重慶銀行貴陽分行5家城商行的總和還多，成為名副其實的該省第五大盈利金融機構。
數據顯示，截止到3月31日，貴陽銀行資產負債786.68億元，存款730.16億、貸款406.14億，不良貸款3.32億元，不良率達0.82%。其中各項存貸款總額，均為當地3家股份制銀行與5家城商行之和且有余。
但相比工行、農行和建行，貴陽銀行則差距明顯。一季度，工農建三大行的各項存款分別為1522億元、1258億元、1479億元，貸款分別為1353億元、870億元、917億元。數字之差相形見絀。
值得一提的是，貴陽銀行的保證金存款近57億，比處于第二名的交通銀行還多出19億。如此高額的保證金存款，使得其他大行、小行均望塵莫及。我們不清楚個中所以，但在江浙，通過承兌匯票保證金繞開監管高風險攬存一直被視為很多銀行藏在背后的秘密武器。
伴隨著高利潤的光環，貴陽銀行的不良率也是水漲船高。0.82%的不良率雖在行業內看來不是很高，但相比招行、中信、浦發和南充商行的零不良貸款，貴陽銀行還有努力空間。
差異化求存
畫地為牢、傍大款等成為銀行界爭奪客戶的固有手段。
一位茅臺酒廠的人士曾笑談，光一個茅臺酒廠就養活了整個貴州的農行。
毋庸置疑，四大行以其先天性的優勢占據了國有企業和大中型企業的先機，那些后來者，只能另辟蹊徑尋找生存之道。而貴陽銀行和其他城商行，一早就抓住了主營小微企業的商機，在夾縫中各尋出路。
隨著政策的導向，越來越多的大行也打出了“為小企業服務”的旗號，如工行、農行和建行。以建行為例，其貴陽分行在省府路，還專門開設了小企業信貸中心。而他們所服務的小企業，資產規模至少百萬以上。
“我們的貸款額度要在100萬以上，沒有個人擔保貸款，必須要房產抵押才可以貸款，利率為基準利率上浮50%，企業至少經營一年以上時間才可以申請。”建行附近的交行相關工作人員告訴記者。
“100萬的貸款比小微還要小微，建議你還是去個人貸款中心去辦理。”招商銀行貴陽分行企業部相關人士提議。
另一家股份制銀行浦發銀行對中小企貸款的要求則是必須要有抵押物，貸款利率至少達到10%。
貴陽農商行的郭先生說，該行針對中小企業有循環貸、輕松貸，但利息不是確定的。具體要根據公司經營情況、合作時間長短而定。“我們銀行現在非常靈活的，最高的也有上浮80%的。”
據當地一位資深銀行業人士介紹，每家銀行都有自己的生財之道。民生尚未開設分行，單就擁有20人團隊的一個事業部，專做煤炭資源的生意，就足以讓其他銀行望而生畏。
“民生在貴州只做一項業務，就是授信給民營煤炭企業，那都是資產上億的企業。2011年以來新增貸款超100億?？蛻舭ù笪髂系V業、國源礦業、金彩黔等。”上述人士表示。
而以貴陽銀行為代表的城商行，沒有茅臺那樣的“大款”，也沒有資源型的企業做主力，但卻在無抵押的小微貸款里嘗到了甜頭。以南充商行貴陽分行為例，該行僅有60個人，僅僅成立兩年就創收3.62億元，貸款20個億，存款高達70多億。
小微企業三分天下
在貴州的小微企業這片藍海，形成了貴陽銀行、省內城商行和外來城商行三分天下的局面。
“2009年我們單獨成立了小微企業貸款中心，中心客戶有3400戶左右，貸款規模在7個億左右，現在只有一個小微企業貸款中心，在分支行有小微企業貸款部。一季度我們共放了900多筆貸款。”貴陽銀行小企業信貸部總經理賴開建在接受理財周報記者采訪時表示。
雖有5年服務小微企業的經驗，但與小企業專營銀行南充商行相比，作為法人機構的貴陽銀行，無論在品牌知名度或是具體業務量上，不能不說還處于下風。
據南充商行總行相關人士透露，該行貴陽分行91%以上的貸款為中小企，2年內形成了房地產、汽車金融、小企業部、礦業能源、煤礦、磷礦等稀土資源(產能15萬以下、貸款需求3000萬以下)、醫療、貿易金融八個專業為核心的客戶群體。
“茶和酒正在介入，尤其是醬香型的酒，現在規模還比較小，我們將把在四川的模式復制過來，因此做中小企這塊，我們特別有優勢。”上述人士說。
然而，除了小微企業這塊業務，作為本土的城商行，貴陽銀行也有特殊優勢。“貴陽市下崗失業貸款也是我們行在做，這塊業務主要是個金部在負責。另外，農業金融也是我們行，甚至是我們這個部門下一步的重點，我們行有希望把這個復制到農村金融當中去，用微貸去做三農，而農村更多的是想做農業深加工、養殖業和種植業等。”賴開建說。
對于省內的三家城商行，不久將合并為貴州銀行的消息已經確認。“但即便合并，其資產規模也遠遠比不上貴陽銀行，網點規模和盈利能力短期內也無法與貴陽銀行抗衡。”一位研究城商行多年的分析師表示。
