2011/10/4 9:24:07 作者：網風 來源：1
9月28日，經株洲市國信公證處公證，太子奶破產重整計劃草案，普通債權組經書面投票，以較高贊同比例通過。這意味著太子奶將由新投資者——新華聯控股有限公司(下稱“新華聯”)及三元股份(600429.SH)聯合體接盤。至此，紛擾了14個月的太子奶去向問題終于告一段落。
此前，9月16日召開的第二次債權人會議上，擔保債權組、稅務債權組、出資人表決組已經全部表決通過。
根據太子奶重整計劃草案，重整計劃生效后，，并獲得重整后的湖南太子奶、株洲太子奶、供銷公司100%股權，以及太子奶全部重整資產。
新華聯及三元股份聯合體將在10月進駐太子奶。而債權人也將在年底前按照債權調整方案逐步拿回欠款。
截至2011年8月4日，共1760家債權人向管理人申報債權，總額為56.3億。其中稅務債權2238千萬，擔保債權5.81億，普通債權50.23億。
債權人：這一次不是畫餅充饑吧?
投資人將提供7.15億元資金償還太子奶的全部債務
新華聯動作可謂迅速。7月末傳出太子奶托管方高科奶業董事長文迪波被“雙規”后，新華聯即浮上水面。
2009年初，株洲市政府成立高科奶業，托管深陷資金鏈斷裂危機的太子奶集團，文迪波出任高科奶業董事長。隨后，由文迪波與太子奶創始人李途純交惡。2010年1月，李途純曾試圖收回太子奶經營權，但最終未果。2010年7月，李途純因“非法吸收公眾存款”被批捕。
長沙合力叉車銷售公司張毅說，“希望趕緊把賬做平。”
按照張毅的說法，太子奶只欠其公司3.7萬元機械設備款，在太子奶債權人中算是較好的。“從2004年開始，這么多年，都折騰麻木了，這次重整要是能把欠款要回來更好。”張毅無奈道。“只是那些欠款很多的，還要從諸如內蒙等地經常來要賬的，他們才可憐。”
按照計劃，投資人將提供7.15億元資金償還太子奶的全部債務。
按照方案，太子奶將債權分為四組：擔保債權、職工債權、稅務債權、普通債權。
對于擔保債權，按100%受償，抵押物不足清償的部分則列入普通債權組，按照普通債權組的調整及受償方案獲得清償，自重整計劃生效之日起分5年，按每年償還20%的進度予以清償;職工債權也會獲得全額清償，自重整計劃生效之日起3個月內清償;稅務債權按100%受償，自重整計劃生效之日起6個月內清償。
普通債權的平均清償比例為9.57%;若考慮普通債權10萬元以下部分按30%清償比例受償，則普通債權10萬元以上部分的清償比例為7.99%。
按照此方案，張毅將獲得一萬元左右的償還。
潘建民來自上海東華高壓均質機廠，廠里投了贊成票。
2005年，上海東華與太子奶開始合作。至今太子奶共欠款140萬元。2009年太子奶被接管之后，老潘就在上海與株洲之間反復往返。從2009年開始，太子奶方面已經給過四次方案。包括給一半的錢，但時間未定;給70%的錢，時間也不定;半年以內付30%的錢;第四種是把設備還回工廠。
最后一種得到了老潘及工廠認可，但要求老潘自己去找車大包裝并且費用自理，當一切老潘安排妥當之后，又被告知資產已經被法院查封，不能動。“前后四次都簽了協議，但都不了了之。”
在老潘看來，那些沒有公司間往來對賬函的個人和小企業更可憐，他們得不到債權承認。此種說法也得到了張毅的證實。
對于新華聯與三元的入主，被折磨已久的債權人們并沒有太大激動。“他們說怎么做就怎么做唄，我們沒發言權。”
按照方案，在重整計劃生效之日，新華聯及三元要在半年之內需要支付3.75億償債資金。這也意味著，優先償還的職工債權人、小額普通債權人和普通債權人最晚將在年底拿到清償的債務。
太子奶新藍圖
上述太子奶重整資產的評估價值為8.2億元
從今年1月至8月，太子奶管理人方面進行了三輪招募投資人的工作。第一次有11家企業參加推介，但會后僅有3家進行盡職調查，隨后或因債務沉重，或因投資人實力弱，3家全部告退。今年6月，太子奶的第二輪招商依然無人問津。直至8月，管理人通過各種渠道與潛在投資人接洽，共有境內外5家企業去太子奶做了調查，
第二輪招商無人問津，第二輪招商截止日到期后，管理人積極引進戰略投資人，通過各種渠道與潛在投資人接洽，境內外五家企業對太子奶進行了盡職調查，最后其中2家因重整太子奶投入資金量太大退出。最終只有5家企業向管理人提交了重整意向。
最終，新華聯及三元的聯合投資體報價，以最高價格得以入主太子奶。
“這個品牌還是有價值的，尤其他們的生產線，有些都是新的，還沒開工就破產了。”有行內人士惋惜稱。
根據新星評估出具的《重整資產評估報告》，在重整狀態下，基于增加投入、盤活資產，恢復太子奶生產經營的假設前提，上述太子奶重整資產的評估價值為8.2億元。而新華聯和三元對太子奶的支付價格為7.15億元。
根據新華聯和三元的規劃，將在2至3年內投資3000萬元左右，對太子奶現有2號、3號生產車間及所屬附屬設施(含動力供應及其它生產附屬設施)進行重新規劃布局、完善與維護，使其恢復日產700至1000噸的生產規模，為恢復市場創造足夠的生產能力。其中，2號廠房主要生產目前市場上銷售的發酵型乳酸菌奶飲料，共有16條生產線;3號廠房設計為生產利樂磚使用，基本完工，需要追加投入一定資金后即可使用。
在渠道鋪設上，方案中也提到：以傳統流通渠道為基礎，以現代通路為突破口，以餐飲渠道為輔助，用2至3年時間做到銷售穩定。實現銷售收入快速增長。
目前，新華聯和三元已經給出了5年規劃。從今年凈利潤率為-9.24%到明年-3.85%;2013年爭取盈利，年銷量達9.8萬噸，到2015年銷量增至14萬噸，銷售額達9.5億，同時凈利潤率達2.75%。
“愿望是美好的。”接近太子奶的行業人士稱。
