2011/6/3 11:30:31 作者：浮云 來源：1
德豐杰創始人Tim Draper：投資令我吃驚的公司
德豐杰全球創始人兼董事長
Tim Draper是德豐杰全球創業投資基金的共同創始人，Draper家族在美國從事創業投資已有三代人的歷史，是創造硅谷神話背后的推動者。德豐杰是世界互聯網領域最著名的風險投資商之一，管理20億美元基金，目前已經投資150家科技企業，包括Overture.com、Hotmail、Skype等，很多公司都被思科、雅虎、微軟和AOL以高價收購。
Tim Draper最早提出的有關利用電子郵件對互聯網產品進行“病毒式營銷”的概念已經被數百家公司當作標準營銷技術。德豐杰在全球30多個國家地區設有投資業務，在中國投資了百度、分眾傳媒、空中網、龍旗等，其中百度獲得五十倍的回報。
“投資了他的棺材本，離開了青梅竹馬的她，攢夠了離婚的贍養費，朋友說他還挺逗;
要當全球頂尖的CEO，只不過是天方夜譚，給他點真正的現金流，讓所有的苦累換點錢;
15年來他廢了，銀行追討貸款，公司奄奄一息， 連隔壁阿三也不理他;
他是一個冒險王，來得快也去得快，在災難之間游走，他是一個冒險王。
他有個任務，企業的遠景，一個藝術家的雄心壯志，天生的直覺，無畏并且免費的員工，不保障逃兵;
他是一個冒險王，來得快也去得快，在災難之間游走，他是一個冒險王。
大家一起渡過難關， 最好手足的也不得不割舍，戰略撤退如此沮喪，故事是否從此完結?
有個銷售突然叫喊：“我們贏了!”公司快有利潤了。報紙曾經說他是唐吉訶德，如今天空宇宙般寬廣。
他在世界的頂端，最后他們看到了，他的夢想實現了，現金流再也不是問題，現在每個人都想要他的庇護。
法院想要拘留他，媒體想把他炸了：無論誰這么有錢一定是騙來的!
他是一個冒險王，來得快也去得快，在災難之間游走，他是一個冒險王。”
這是我自己寫的一首歌，講述的是有關創業者和風險投資的故事。我投的第一個項目Parametric Technology Corporation是這首歌的真實寫照，這是全球第一家電腦半自動程序設計公司，那時我剛出道，籌集了600萬美元。但三年過去了，公司沒有太大起色，瀕臨破產邊緣，并被列入了美國聯邦小企業署的監控名單。就如我歌中所唱“銀行家向他追討債務，公司奄奄一息。”我懇求美國聯邦小企業署再給我一年時間。一年后，PMTC成功上市，收回了所有投資，成為美國當年最成功的IPO案例。
作為一個創業投資家，我一生都在幫創業者尋找機會，并在風險中游走，跌宕起伏。
我欣賞顛覆性的公司
有人經常問我，德豐杰投資成功的秘訣是什么?你們的投資標準是什么?我想告訴他，首先，德豐杰投資的團隊必須要有激情和能量，要有英雄式的人以及領導力。我每次都會問創業者：“為什么你要做這件事?”這個問題能讓我了解創業者追求的目標是什么。這些創業者必須要滿懷激情，激情是成功的根本。
其次，我們投資的公司要與眾不同，它必須是獨特唯一的，要使我能吃驚和驚訝，我欣賞擁有顛覆性理念并立志于改變世界的創業企業。
當前全球的主要三大問題是經濟問題，社會問題和就業問題。包括能源、安全、醫療、交通、污染、和戰爭，貧窮，教育等等，而這些問題每一項都可以用商業(Business)的方法或解決方案解決。
比如能源，有很多的投資機構都在投資能源領域，比如綠色燃料等等。我們知道石油的存儲越來越少了，而且在運輸能源的時候有很多問題，企業家在尋求各種方法來解決問題，比如說以很好的方法來運輸能源，還有公司在努力地開發太陽能，從而提供更多的關于能源安全的解決方案。著名的能源公司，如EnerNoc, GreenFuel, Miartech, SunTech(無錫尚德)。
所有的通訊公司包括Skype 都在尋求通訊的解決方案，將地理邊界抹掉了，使人們的交流越來越暢通，越來越有效率。你可以在這里買一些產品送到美國，或者反過來一樣，變得非常容易。
再比如安全方面。全球關注安全問題的公司有Lumena, SafeView等;醫療安全方面有thenahealth等;教育方面有 for-profit schools等公司。歸根結底，所有社會性的、政治性的、全球性的問題，都可以用商業的方式解決。
人生苦短，我們要好好利用時間并有所建樹。我欣賞革命性的變革，我很希望能給踏步不前的產業帶來革新。我們看得比較長遠，看5年-10年后公司會對整個產業鏈有什么影響。比如說最早電腦的市場非常大，但現在是越變越小，然而電腦市場縮小時，普及性會造成新的應用。所以我們看的是比較長遠的，整個產業鏈的變化，我們會從長遠的角度來做決策。
在中國復制硅谷
為什么我們要來中國投資呢?我們想看看硅谷是否可以在中國復制，歐洲已經復制了硅谷模式。
美國投資了一個公司建立了一項技術，之后在中國投資有同樣技術的公司，這是以前的投資模式。但現在模式發生了變化，我們可以先在中國進行投資，然后在美國進行投資。技術的中心發生了轉換，轉換到了中國，這是一個振奮人心的現象。
目前中國已經在某些領域出現了全球領先的技術，而且中國有廉價的勞動力，不管體力的還是腦力的。Google則要給每個工程師付150美元，而百度每天給每個工程師支付30美元，而他們工作一樣努力。
中國無疑是一塊投資的熱土，中國每年保持10%的GDP增長，而且大部分由中小商業企業貢獻，半導體和生物制藥在中國都發展得越來越好，這都是風險投資熱衷的領域。尤其是半導體行業、消費電子等，這些在美國已經沒有機會的領域，在中國正保持快速增長，而且投資規模還較小。
有人問我，你既然強調投資的企業要獨特，但中國很多公司是拷貝美國的模式，比如百度，可你為什么還投它?我們當時投資百度時，李彥宏最早是在加州對美國搜索市場做了充分的了解，然后把搜索引擎模式帶到中國，之后他也花了很長的時間進行磨合，跟市場和消費者慢慢磨合，最后創造出一些很有趣的東西，就是現在的百度。它目前做的東西，可能比美國的搜索引擎更好，青出于藍而勝于藍。
創業者不僅是把美國的模式搬過來，而且一定要針對當地的市場做修改。德豐杰龍脈投資的聯龍科技、YeePay、彌亞微電子以及通卡這幾家公司有著不同的概念，非常有潛力，將是下一個百度、空中網及分眾。因為這些公司都是把美國很好的一個模式搬到中國來，而這些美國模式都是很成功的，比如YeePay是把美國的BATA搬到中國的這個平臺上，通卡是把歐洲一家公司的概念搬到中國，彌亞微也是把另外一家公司的經驗模式搬到中國。
不要以為百度是神話，下一個百度不可能出現。1904年，美國專利所宣稱，現在該發明的東西應該已經差不多發明了，以后也不會有很多新的東西再被發明了。100年過去后，事實卻證明，現在的發明不僅數量大大超過了以前，而且速度更快了。就拿現在的中國手機、網站來說都非常發達。另外，要建立一個大公司，時間越來越短，想當年惠普花了40年，甲骨文花了15年，微軟花了9年，雅虎花了2年，而Skype則只花了6個月。
中國還大有希望，我認為中國的挑戰在于知識產權專利的保護，包括微生物，媒體，軟件等，還有環境問題，是不是只有奧林匹克期間中國才有藍天?以及流通，貿易不平衡的問題。而移民間的遷徙和互相流動、沒有薩班斯法案的A股+H股市場、4%的寬帶滲透能力以及中國的自信則都是中國的機遇。
啟動第一輪的高潮
現在來中國，恍若回到了美國的1980 年代，那么多人來中國活動，來中國投資。自由市場、破產保護、沒有跨境交易的關稅，美國的這些政策對于投資都是好事，但美國也出現了薩班斯法案，還有很多的律師事務所，由于很多的監管問題，使得很多的投資流到了中國。而對于中國來說，這是非常重要的機會，中國政府也非常友好，他們鼓勵經濟增長，也鼓勵公司的發展。對于風險投資商，來中國的投資成本比較低，這給他們帶來更多的潛在價值。
看樣子我們在中國要啟動第一輪風投的高潮。在美國，投資第一輪占風險投資總量的66%，第二輪是8%，在美國第三輪是37%，中國現在需要更多的資金。
風險投資要本地化，而企業家要全球化。德豐杰在全球有30多個辦公室，管理和運作著一個由許多關聯基金組成的風險投資網，這些關聯基金都有對特定行業的深刻理解和本土化的優勢，比如中國的龍脈。各個關聯基金之間的溝通、聯合投資以及知識共享變得更加便利，從而形成一個巨大的人才、信息、資本和人脈網絡，并且給創業者帶來運氣。
我們的市場反應速度非常快，我們在中國有30 多項投資，比如說百度、空中等等。另外，不管什么樣的業務，我們著眼于長遠的考慮。過去二十年，世界發生了很大變化，所有的科學技術，基因工程、網絡、存儲、帶寬等等都在劇烈變化。
而現在變化的速度在加快，今后20 年，在能源方面，在空間旅行方面，還有3D 高速公路等都會發生巨大的變化。人的壽命將會延長到150 歲。在1840 年，人的壽命平均只有20 多歲。我們想象一下，如果我們的企業家到了150 歲了，他們還會發揮什么作用?對于市場還會發生什么作用?
這次來中國，我帶了我的女兒來到這里，這是她第一次來中國。26年前，當我像她那么大的時候，我跟父親第一次來中國，我們從機場開車，那時，我們的車是路上唯一的一輛車，那條路也是北京市和機場的唯一一條路，我住的也是當時惟一的一個國際酒店，就是友誼飯店。
現在這么多年再來中國，我看到了中國發生了巨大的變化，我的女兒一下飛機就驚訝于北京的繁榮和漂亮。中國政府做了大量的工作，中國的企業家做了大量的工作，使中國的經濟迅速地發展。
在我眼里，企業家都是英雄，因為他們承擔了很多風險，社會的風險、金融的風險，對于普通人來說承擔這些風險是瘋狂的，但他們有這樣的勇氣，從而使世界變得更好。所以我鼓勵企業精神、創業精神，鼓勵他們走下去。
