2012/7/20 9:07:32 作者: 來源:創(chuàng)業(yè)社區(qū)
? 2006年-2012年,華興資本已連續(xù)7年被評(píng)為“中國最佳新型投行”,這對(duì)于一個(gè)團(tuán)隊(duì)僅80多人、在包凡口中的“小投行”,榮譽(yù)已算至高無上。但包凡似乎并不滿足于此,對(duì)于華興資本的未來,他還有著更大的宏圖理想:“一站式”全業(yè)務(wù)投行。
“華興成長于中國資本市場的極速8年,當(dāng)年我們服務(wù)過的小客戶,如今都已如日中天。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的頂尖公司都愿和我們做生意。”接受ChinaVenture采訪時(shí),華興資本CEO包凡吐露了“最強(qiáng)音”,率性自信,一如既往。
包凡無意挑起“口水戰(zhàn)”,在他的從業(yè)邏輯里:沙場無父子,成王敗寇,一切拿事實(shí)和成績說話。
談事實(shí),從1996年回國,到2004年成立華興資本,再至今,包凡已在投行江湖混跡十幾載,幫助客戶累計(jì)融資超過70億美元,完成超過600億美元國際并購業(yè)務(wù)。作為上世紀(jì)90年代中國投行業(yè)的第一批啟蒙者,他和華興資本幾個(gè)合伙人已見慣圈子里的新舊更迭,有人轉(zhuǎn)行做了基金,有人中途選擇創(chuàng)業(yè),十幾年間如他們一般仍堅(jiān)守在新型投行領(lǐng)域打拼的,已不多,后來的基本都是徒弟輩。
談成績,華興資本會(huì)客廳的兩面墻上不斷增列的成績單早已充棟:京東、當(dāng)當(dāng)、優(yōu)酷、土豆、迅雷、暴風(fēng)影音、56網(wǎng)、奇虎360、趕集網(wǎng)、紅黃藍(lán)、神州租車……在TMT、醫(yī)療、消費(fèi)等行業(yè)領(lǐng)域,近幾年幾乎你能想到的大半融資、并購、IPO案例,基本都被華興攬入囊中。即便是在國際投行業(yè)平淡無奇的2011年,華興資本也交出了一份“40例融資并購案例、200億人民幣”的驚艷成績。
目前華興資本北京、上海、香港三地團(tuán)隊(duì)總共加起來也只有80多人,這80多人的全部精力都集中在TMT、醫(yī)療、消費(fèi)三大行業(yè),在包凡看來,國內(nèi)外還沒有哪幾家投行能夠做到對(duì)三個(gè)行業(yè)如此密集度的專注。
2006年-2012年,華興資本已連續(xù)7年被評(píng)為“中國最佳新型投行”,這對(duì)于一個(gè)團(tuán)隊(duì)僅80多人、在包凡口中的“小投行”,榮譽(yù)已算至高無上。但包凡似乎并不滿足于此,對(duì)于華興資本的未來,他還有著更大的宏圖理想。
“一站式”全業(yè)務(wù)投行轉(zhuǎn)身
6月6日,華興資本全資子公司華興證券在香港正式成立,全面開展證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)、證券市場研究、并購等機(jī)構(gòu)證券業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著華興資本正式從“新型投行”邁入“全業(yè)務(wù)投行”行列。華興資本的業(yè)務(wù)范圍正式從私募股權(quán)融資與并購?fù)卣怪罥PO、股票經(jīng)紀(jì)、跨國并購等機(jī)構(gòu)證券領(lǐng)域。
“‘一站式’滿足客戶發(fā)展不同階段的需求。”包凡如此說。在他為華興資本規(guī)劃的未來戰(zhàn)略大棋局中,華興證券無疑具有新紀(jì)元式的開啟意義。
2011年4月,在包凡的一手策動(dòng)下,京東商城曾完成了中國互聯(lián)網(wǎng)史上驚天動(dòng)地的15億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄融資。我們不妨由此延伸想象一下:假如京東商城未來IPO承銷商是華興證券,將會(huì)是一種什么樣的場景?
顯然,在包凡的世界里,一切皆有可能。
{pages}目前,華興資本的服務(wù)企業(yè)客戶已接近200家,刨去10%左右已在紐交所、納斯達(dá)克上市企業(yè),未來幾年內(nèi),華興資本赴海外上市的企業(yè)客戶接近180家,這一數(shù)字未來還將繼續(xù)增加,拓展券商業(yè)務(wù),滿足手中客戶潛在上市需求,這似乎成了華興證券成立的直接驅(qū)動(dòng)力。
包凡很明白,華興資本與高盛、大摩等國際投行巨頭相比,差距并不是一丁點(diǎn)。但包凡更明白,中國未來必將誕生自己的世界級(jí)投行。
“十年后中國肯定會(huì)成為世界金融中心之一,人民幣必然成為世界貨幣之一,我們認(rèn)可這個(gè)大趨勢,因此中國也必然會(huì)有自己的世界級(jí)投行。”在包凡看來,與其臨淵羨魚,等待趨勢和政策,不如退而結(jié)網(wǎng),提前布局。
在行動(dòng)上,包凡也早已習(xí)慣了“跟別人反著干”。
2011年以來,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣,資本市場遭遇冰封,投資機(jī)構(gòu)回報(bào)下降,眾多企業(yè)上市無門……但這一切在包凡眼里,卻是華興資本布局券商業(yè)務(wù)的天賜良機(jī)。
“當(dāng)市場比較冷時(shí),進(jìn)入成本最低。企業(yè)客戶少了些浮躁,多了些誠懇,行業(yè)流動(dòng)性大,人才獲取也相對(duì)容易。”包凡表示,唯一考驗(yàn)進(jìn)入者的只是耐心,市場環(huán)境還可能更差,“冰河期”還可能更長……但這正是華興資本的優(yōu)勢所在。
“美國投行有眾多管理層,管理層上面有大股東,允許你第一年虧1億美元,但不可能容忍你年年虧下去。而華興是合伙人制,不需要對(duì)任何股東負(fù)責(zé),我們只要下決心堅(jiān)持做,最不缺的就是耐心。”包凡說。
事實(shí)上,華興證券也趕上了政策好時(shí)候。5月26日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》中明確提出,“各級(jí)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要鼓勵(lì)各類投資者投資入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),在市場準(zhǔn)入實(shí)際工作中不得單獨(dú)針對(duì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設(shè)置限制條件或其他附加條件”。監(jiān)管層對(duì)于鼓勵(lì)民資進(jìn)入金融業(yè)的態(tài)度已旗幟鮮明。
選擇在這一時(shí)機(jī)進(jìn)軍海外,成為中國第一家“出海”的民營投資銀行,華興資本無疑對(duì)中國民營投行國際化發(fā)展路徑具有典型的樣本示范意義。
據(jù)包凡透露,目前華興證券正在香港、美國兩地積極申請(qǐng)券商牌照,盡管國內(nèi)券商牌照因國情使然獲取難度較大,但華興顯然不愿原地等待。
“客戶需求在召喚我們,與其在國內(nèi)等待‘皇恩浩蕩’,不如走出去,去海外磨礪。海外市場化充分,競爭也最激烈,但華興本身就是一個(gè)市場化的產(chǎn)物,我們不怕市場化。”
對(duì)于華興證券的未來,包凡有著長遠(yuǎn)考慮:先放到最激烈的市場禁受摔打,一旦國內(nèi)格局改變,華興一定回來。